Opções trading vertical

As Opções de Opções NASDAQ Trading Guide. Equity opções hoje são saudados como um dos produtos financeiros mais bem sucedidos a serem introduzidos nos tempos modernos As opções têm provado ser superior e prudente ferramentas de investimento oferecendo-lhe, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de seu portfólio Ou na geração de renda de investimento adicional Esperamos que você vai achar isso para ser um guia útil para aprender a negociar options. Understanding Options. Options são instrumentos financeiros que podem ser usados ​​de forma eficaz em quase todas as condições de mercado e para quase todos os meta de investimento Entre alguns Das muitas maneiras, as opções podem ajudá-lo. Proteja seus investimentos contra um declínio nos preços de mercado. Aumente sua renda em investimentos atuais ou novos. Compre uma equidade em um price. Benefit mais baixo de um preço de equidade s se levante ou caia sem possuir o capital próprio Ou vendê-lo outright. Benefits of Trading Options. Orderly, Efficient e Liquid Markets. Standardized opção contratos permitem ordenada, effic As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil Por causa de sua estrutura única de recompensa de risco, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opção e ou outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção. Uma opção de capital permite que os investidores reparem O preço por um período de tempo específico em que um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um patrimônio líquido por um preço premium, que é apenas uma porcentagem do que seria pagar para possuir o patrimônio líquido outright Isso permite que os investidores opção de alavancar o seu poder de investimento Ao mesmo tempo em que aumentam sua recompensa potencial de um preço de ações s movimentos. Risco limitado para Buyer. Unlike outros investimentos onde os riscos podem não ter fronteiras, negociação de opções oferece um risco definido para os compradores Um comprador opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, O prémio Porque o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira numa determinada data, a opção expira worthles S se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem cumpridas até a data de vencimento Um vendedor de opções descoberto às vezes referido como o escritor descoberto de uma opção, por outro lado, pode enfrentar riscos ilimitados. Uma visão geral das características das opções de capital e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos. Aviso Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation Opções Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, Ou para fornecer aconselhamento de investimento As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia de Características Padronizadas e Opções de Opções Padronizadas publicadas pela The Clearing Corporation. Uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 por Chamando 1-888-OPTIONS ou visitando Todas as estratégias discutidas, incluindo exemplos usando valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender valores mobiliários. Quotes. Real-Time After Hours Pré-Mercado News. Flash Quote Resumo Citação Interactive Gráficos Default Setting. Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas a If, a qualquer momento, você está interessado em reverter para As configurações padrão, selecione Configuração Padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas em alterar as configurações padrão, envie um e-mail. Confirme sua seleção. Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de Cotações. Página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a pedir. Desative seu bloco de anúncios Ker ou actualizar as suas definições para garantir que javascript e cookies estão ativados, para que possamos continuar a fornecer-lhe as notícias de mercado de primeira classe e os dados que você venha esperar de us. Vertical Option Spreads 4 Vantagens de Negociação Vertical Spreads. In Um mercado como este, é imperativo que os investidores estar preparado para a desvantagem Você precisa ter certeza que você está protegido e também tem um plano para ir na ofensiva para ganhar dinheiro com essa desvantagem. Mas, entre a quantidade de dinheiro que você tem Investido em sua carteira eo custo de protegê-lo, muitos de vocês não têm capital suficiente restante em sua conta para, em seguida, aproveitar a desvantagem usando a estratégia de substituição de ações simples através de compras coloca Mantenha em mente que você pode começar a reconstruir o seu Que permite manter a posição do mesmo tamanho, diminuir o risco e aumentar a posição de caixa. Para aqueles que aderiram a este conceito, o dinheiro não será Um problema. Para aqueles de vocês que apenas têm de possuir ações, em seguida, dinheiro será um problema E a reposição de ações coloca, o que teria permitido que você ganhe dinheiro no lado negativo, poderia muito bem ser muito caro. Obviamente, nunca é Tarde demais para reconstruir seu portfólio e fazê-lo da maneira certa No entanto, para aqueles de vocês que apenas não pode fazê-lo por qualquer motivo, deixando-o assim sem dinheiro suficiente para a reposição de ações, você precisará de outra maneira de aproveitar o lado negativo. Os benefícios dos spreads verticais. Quando perguntou qual é a minha estratégia de opções favoritas, ou qual a melhor estratégia é usar, eu sempre digo que minha estratégia favorita é a certa para a ocasião específica. Mas eu nunca admitiria de bom grado ter um favorito , Uma vez que, dependendo da situação, existem muitas estratégias diferentes que poderiam ser as correctas na altura, teria de dizer que a dispersão vertical é uma estratégia viável mais frequentemente do que qualquer outra na maioria das vezes Situações. É extremamente cost-effective. It apresenta um scenario. It de risco limitado pode ser usado para jogar direction. It pode ser usado para coletar premium. While eu não posso ensinar corretamente a propagação vertical na profundidade necessária em um breve artigo, posso mostrar Você deve procurar saber mais sobre esta estratégia. Primeiro, precisamos saber o que é uma propagação vertical e como ela é construída. Uma propagação vertical pode ser construída de duas maneiras diferentes. Os spreads verticais envolvem a compra simultânea de uma opção ea Venda de outro no mesmo mês em uma proporção 1-para-1 Será composto de todas as chamadas ou todas as puts. Um exemplo, mas não uma recomendação de uma propagação vertical pode estar comprando um IBM DEC 120 Call enquanto vendeu um IBM Dec 125 Call Ao mesmo tempo Outro exemplo seria a compra de um IBM Jan 125 Put enquanto vendeu um IBM Jan 120 Put. Now que você entenda a construção, vamos dar uma olhada nas vantagens da propagação vertical. A vantagem de custo. A primeira vantagem, E o mais importante nisso Vamos dizer que acreditamos que a IBM está indo para o comércio para baixo e gostaríamos de aproveitar essa oportunidade que poderia curto o estoque, mas então teríamos de vir acima com a exigência de margem que é 50 do preço da ação ou, neste caso, cerca de 63 por ação. Se sua carteira for razoavelmente alocada, não haverá muito dinheiro disponível em sua conta, e provavelmente não há dinheiro suficiente para cobrir a margem de ações de curto o suficiente para Mesmo se a IBM vai para baixo. Em vez disso, você poderia decidir comprar um estoque curto de substituição colocar O ideal colocar vontade neste exemplo seria o Put janeiro 135, o que custaria cerca de 10 por ação por contrato Um contrato de opção representa 100 ações , Então 10 por partes vezes 100 custaria 1.000. Esta estratégia também pode ser muito caro para alguns comerciantes Se for, aqui é onde a rentabilidade da propagação vertical vem in. Say você estava a comprar que IBM Jan 120- 125 Coloque a propagação, como descrito anteriormente Você comprou a Jan 125 Coloque e vendeu o 120 de janeiro Coloque em uma proporção de 1 para 1 Você teria pago cerca de 3 40 para o 125 de janeiro Coloque e você teria vendido o 120 de janeiro Coloque cerca de 1 80. Seu custo total seria de 1 60 3 40 pagos menos 1 80 coletados, vezes 100 quantidade de ações por contrato vezes o montante de spreads que você escolher para comprar. Neste caso, se você fosse comprar 10 spreads compra 10 Jan 125 Coloca e vendendo 10 Jan 120 Coloca, o seu total O custo seria 1.600 muito menor do que a exigência de margem necessária para curto o stock. If IBM fecha abaixo de 120 em janeiro expiração, o spread será de 5 a diferença entre os dois preços de opção de greve, ou 125 menos 120.You pago 1 60 Para uma propagação que vale agora 5 Você fêz 3 40 em seu 1 60 investimento com o estoque que troca para baixo em torno de 6 De um ponto de vista do dinheiro, esta é uma boa alternativa ao shorting o risco de stock. Limited. A segunda vantagem é o limitado - Cenário de risco Ao comprar o spread vertical, o comprador só pode perder o que gastou. Nosso exemplo, você gastou um total de 1.600, 1 60 por ação por spread Então, o máximo que você pode perder é que 1.600 com a oportunidade de fazer 3.400. Se você tivesse curto o estoque, você teria risco ilimitado se o estoque subiu O cenário de risco limitado é muito importante, porque a última coisa que você precisa é de um risco aberto, além do risco que você já tem. A compra pura, ou seja, a ação curta de reposição de ações, teria um cenário de risco limitado Também Mas a diferença na quantidade de risco ainda é consideravelmente mais do que na extensão vertical quase 10 vezes mais, de fato. Jogar Direção enquanto coleta Premium. Finalmente, a propagação vertical pode ser propositadamente construída de tal forma que não é Apenas uma estratégia direcional, mas também uma estratégia premium-coletor Se a opção que você vende tem uma teta que é maior do que theta na opção que você compra, então o seu spread irá beneficiar com o passar do tempo Theta nos diz o quanto a nossa opção s Preço vai perder em um dia Aprenda Mais sobre a opção gregos aqui. Isto conduz a uma probabilidade aumentada de ser successful. Now, o spread não só beneficiarão do estoque se movendo em sua direção, mas também se o tempo simplesmente passa com o estoque ficar still. For exemplo, digamos Em vez de comprar a Jan 120-125 colocar spread para 1 60, optamos por comprar a Jan 125-130 Put spread. In neste caso, compraríamos o Jan 130 Put para cerca de 6 20 e vender o janeiro 125 Puts para 3 40 Para um custo total de 2 80 com a negociação de ações em 125 70. Se o estoque foram para terminar direito em 125 70 em janeiro expiração totalmente inalterada, então o spread seria vale 4 30 Isso iria deixá-lo com um lucro de 1 50 4 30 Menos 2 80 sem o estoque mesmo se movendo Este lucro é trazido a você cortesia do tempo decay. Vertical Spreads Ofereça um mundo das oportunidades. Como você pode ver, a propagação vertical é uma estratégia poderosa que possa realmente ajudar investors, não somente neste específico Cenário atual no mercado atual, mas também em muitas outras situações. São várias outras vantagens que a propagação vertical oferece aos investidores Há também muito mais para a mecânica e processo de seleção da propagação vertical, para não mencionar encontrar uma oportunidade onde a propagação vertical é uma opção viável. Para estar em posição de tomar Vantagem de toda a propagação vertical tem para oferecer, você precisa primeiro ser educado na teoria da opção e no funcionamento da propagação vertical itself. When educado em como usar a propagação vertical corretamente, aumento dos lucros e risco reduzido estão dentro do escopo de Todos os investors. For mais em spreads verticais, see.4 maneiras de fazer sua fortuna na segunda onda de China s se você tinha começado dentro no primeiro impulso grande de China s entre 2004 e 2007, você poderia ter multiplicado sua riqueza quase 1.000 vezes agora a história é Oferecendo-lhe uma segunda chance para fazer a sua fortuna Obter os quatro setores mais rentáveis ​​na China hoje e as melhores ações da China para comprar agora neste novo relatório especial Faça o download de sua cópia gratuita here. Article impresso f Rom InvestorPlace Media.2017 InvestorPlace Media, LLC. Mais sobre InvestorPlace. The 7 melhores IPOs para comprar para 2017 3 Dow Jones Stocks que Maio Break Down 3 Farmácia Stocks que estão em risco 3 Utilitário Stock Plays para a sua aposentadoria 6 Tech Stocks para comprar por O VR Boom 7 MA Deals que deve acontecer NOW. Short Vertical Spread Strategy. A curta vertical spread pode ser construído com duas ou duas chamadas Esta combinação é por vezes referido como um spread de crédito porque o resultado líquido do comércio produz um crédito Por que ele produz um crédito. Com o spread vertical curto, a greve vendida está mais perto do preço atual do estoque subjacente, ETF ou índice, enquanto a greve comprada está mais longe Para qualquer coloca ou chama, uma greve mais próxima da corrente Preço terá sempre maior prêmio do que a greve que está mais longe. Neste exemplo, eu compro a chamada 30 e vender a chamada 27 50 eu posso vender a chamada 27 50 para 1 55, no entanto, para comprar a chamada 30 vai custar-me 90 , Deixando um crédito líquido de 65.Os dois principais benefícios desta estratégia para mim são. Defined risco, que eu vou cobrir mais tarde, nesta decadência section. Time está em meu favor. Vamos agora dar uma olhada em quando e como usar essa estratégia particular. Ser usado com um outlook ligeiramente bullish ou um outlook levemente bearish Se você fosse bullish, você usaria um short pôr a propagação vertical chamou às vezes um bull put spread Se você fosse bearish você usaria um short da chamada vertical chamado às vezes uma extensão da chamada do urso. Espere um minuto, você pode dizer, Aren t chamadas para comércios de alta e coloca para os comércios de baixa A resposta é uma espécie de. Se eu era otimista, eu poderia comprar uma chamada longa chamada No entanto, eu também poderia vender um colocar lembrar a venda coloca estratégia . A propagação de put curto é semelhante à estratégia de colocar nua, exceto que eu tenho construído em risco limitado e eu normalmente não quero possuir o estoque apenas coletar prémio. Um ponto-chave a lembrar é que quando você é curto uma opção, você geralmente Tenho a expectativa oposta da pessoa que é longa a opção Se eu vender um spread de chamada curta, o que eu quero ter acontecer Eu gostaria que o estoque para ficar abaixo da minha chamada curta direito Caso contrário, eu poderia ser atribuído. Introdução. Direita Stock. Additional Vertical Spread Links. Prior para decidir sobre o comércio, é provável que um determinado estoque, ETF ou índice em mente ou talvez um vários de minha watchlist By the way, com esta estratégia, eu gosto de usar opções de índice e ETF Opções Não importa qual instrumento subjacente você escolheu, y Ou preciso se certificar de sua análise. Eu só comercializar uma tendência bullish em uma ação que eu atualmente tenho um viés de alta na mesma forma, eu só comercializar uma propagação de baixa em um estoque Eu sou bearish sobre Se eu chegar a essa conclusão via técnica Análise ou apenas observando a tendência, acredito que minhas chances de sucesso são melhores negociação com o meu viés, não contra it. This pode parecer óbvio, eu vi as pessoas tentam vender um colocar vertical espalhar tentando pegar o fundo de uma tendência de baixa ou Vender uma chamada de propagação vertical tentando pegar o topo OK, eu vou admitir que eu fui culpado deste também No entanto, esta é uma receita para o dinheiro que flui fora de sua conta - não in. One outro item que é importante para mim é Volume do estoque subjacente, ETF ou índice Normalmente, se o volume subjacente não é muito alto, o volume de opções e interesse aberto won t ser muito alto tanto Então, eu procuro e prefiro um instrumento subjacente altamente líquido. Timing the entry. Entry timing Não é tão crítico com a pequena dispersão vertical Como pode ser com outras estratégias, tais como longas chamadas ou longo colocar No entanto, acho que dois principais benefícios de corretamente cronometrar o meu entry. I muitas vezes percebem um crédito inicial maior. I muitas vezes acho que aumentar as minhas chances de sucesso. A combinação destes Dois benefícios significam que eu sou mais consistentemente rentável. Há muitos indicadores técnicos possíveis que podem ser usados ​​Se você tem seus favoritos, por todos os meios usá-los Mas usá-los consistentemente. Aqui estão alguns de mine. Bullish entrada de uma bandeira touro Entrada breakout - ou bearish para a bandeira do urso. A entrada de bullish quando o MACDC estocástico está na zona mais baixa da inversão - entrada bearish quando o MACD estocástico está na zona superior da inversão. Entrada de bullish no rebote fora da sustentação em uma tendência ascendente - Saltar para baixo a partir de resistência em uma tendência para baixo stock. Here é um exemplo de tomar uma entrada de um salto de resistência em um estoque que já está em uma tendência de baixa prazo estabelecida. Isto é uma entrada ideal, no entanto encontrar que b perfeita Onça pode ser difícil Na verdade sabendo que é um salto quando isso acontece é complicado. Procure confirmação, como um movimento abaixo da baixa do dia anterior para confirmar. Selecionando as opções certas. Uma vez que eu escolhi meu instrumento subjacente, eu gosto de Certifique-se de que eu estou trabalhando com um conjunto de opções que têm suficiente interesse aberto e volume Caso contrário, eu não pode obter preços de enchimento ideal Eu tento certificar-se de que a minha encomenda não compõem mais de 5 do total interesse aberto - que deve ser Verdadeiro para cada perna Qualquer mais alto e eu corro o risco de afetar os preços com o meu pedido Se eu vejo o interesse aberto no 100 s, em seguida, eu sou geralmente fine. For a distribuição vertical curto, eu também quero selecionar um mês de opção com entre 20 e 40 dias restantes Isso garante que eu vou ter tempo suficiente prêmio que vai derreter afastado Vender menos de 20 dias de prêmio muitas vezes resulta em tomar muito risco para muito pouco prêmio. Em seguida, eu escolhi uma opção curta que está abaixo suporte para Uma propagação de colocação ou acima da resistência para uma cal L spread Quanto mais longe eu escolher a minha greve curta, menor será o prêmio líquido Eu vou receber Há duas maneiras adicionais, um pouco relacionadas, para avaliar um ataque curto Eu posso usar o valor do delta do preço de exercício curto para fazer uma seleção Uma das características do delta é que é a probabilidade aproximada de expirar no dinheiro por um centavo ou mais. Há cálculos mais precisos para isso e alguns corretores on-line fornecem ferramentas para obter a probabilidade. Como um exemplo na plataforma thinkorswim, um Das colunas que podem ser selecionadas na visualização da cadeia de opções é a probabilidade de expirar Este valor é a probabilidade de expirar no dinheiro por um centavo ou mais Por implicação, então eu posso calcular a probabilidade de meu comércio ser bem sucedido, ou seja, expirando OTM subtraindo este Valor de 100. Como mostra este exemplo, o delta ea probabilidade de expirar não são exatamente iguais, mas ambos podem dar uma boa indicação relativa com uma probabilidade de expirar em 29 22, que wo Uld significa que eu tenho uma chance de 70 78 que esta opção irá expirar sem valor, que é o objetivo que eu prefiro selecionar uma probabilidade 60-70 de sucesso, o que significa que eu estou procurando uma greve curta para ter uma probabilidade de expirar de entre 30 e 40 Idealmente, esta greve também será ou abaixo apoio no caso de vender um colocar vertical ou acima de resistência no caso de vender uma chamada vertical. Para a opção longa, eu normalmente escolheu a próxima greve longe OTM Para opções com 1 Incrementos no preço de exercício, muitas vezes eu vou duas greves de largura, tornando-se uma propagação 2 Meus favoritos são geralmente 2 e 5 spreads. In resumo, os meus critérios de seleção para um spread vertical curto include. Ample interesse aberto de ambos strike prices.20- 40 dias restantes até expiration. Strike preço acima de chamadas de resistência ou abaixo suporte coloca E probabilidade de sucesso entre 60 e 70 probabilidade de expirar entre 30 e 40.Long greve geralmente um preço de greve de distância, mas não menos de 2 spread. Analyzing largura de risco recompensa. O Coisa agradável sobre um spread vertical curto é que o meu risco absoluto e recompensa são bem definidos O máximo que eu posso fazer é o crédito que recebo quando eu vender o spread vertical O máximo que posso perder é a diferença entre os dois preços de greve menos o Desde que a perda máxima é definida, meu corretor segurará a quantidade de minha perda máxima como a margem até que eu fechasse o comércio ou a posição expira. Usando o exemplo acima, a maioria que eu posso fazer neste comércio é 65 quando o Mais que eu posso perder é 1 85 2 50 - 65 Meu risco de recompensa é 65 1 85 ou 35 1 Isso não parece uma recompensa de bom risco, no entanto vamos olhar para ele de outra forma. Se eu poderia potencialmente perder 1 85 se o comércio Vai completamente mal, que é essencialmente o meu investimento no comércio que potencialmente poderia ganhar 65 se o comércio vai como planejado para o meu retorno projetado seria um 35 retorno sobre o investimento Isso não é muito ruim. Isso é tudo o que há para ele ou há. Continuar com Espalhamento vertical curto - página 2.